沈西林(黃渤 飾)與張金輝(章賀 飾)舞廳起爭執

1939年，天津雖然已被日軍侵略，但租界依然歌舞升平繁華如昔。商界大享沈西林來到歌舞廳消遣，一個殺手尋找機會想暗殺武爺，沈西林及時出手制服殺手，武爺對沈西林充滿感激，兩人回到舞廳談話之時張金輝來到舞廳里面抓人。

沈西林見張金輝為人太囂張，心中升起不滿與張金輝發生爭吵，張金輝一時怒氣想帶走沈西林，緊急關頭武爺出面替沈西林撐腰，張金輝見沈西林與武爺關系不同尋常，趕緊轉變態度與沈西林言和，沈西林趁機提議武爺將殺手轉到其它警局，張金輝來舞廳的責任就是將殺手帶走，沈西林公然與張金輝叫板，張金輝面子上過不去再次與沈西林發生爭吵。

電視劇鋒刃劇照

乘車坐在舞廳外面的潘主任將張金輝喚了出來，張金輝氣急敗壞向潘主任提起沈西林，潘主任勸說張金輝不要跟財大勢大的沈西林鬧翻。

代號“影子”的地下黨員與兩個同伴在酒樓秘密議事，三人計劃除掉武田，中統局特工負責人老譚(倪大紅 飾)忽然從酒樓包廂走了進來，三人見有警察趕來，其中兩人上前與老譚談判，老譚手握警棍面色嚴肅站在包廂門口，兩個地下黨員以后老譚想要錢，坐在桌邊的影子從身上掏出一疊錢讓同伴遞給老譚，老譚接過錢拿在手中依然沒有離去，而是坐在桌前與影子談話。

影子計劃跟一個聯絡人見面，老譚一本正經向影子說了幾句接頭的暗語，影子見坐在面前的老譚就是接頭人，臉上升起驚訝難以置信打量老譚。

通利碼頭，兩名日軍長官敬迎武田，武田穿著便衣從船上下來走到兩名日軍長官身邊，兩名日軍長官不認識武田，武田一臉客氣與兩名日軍長官打招呼，兩名日軍長官狗眼看人低怒斥武田，武田見手下人認不出他的身份，只得從身上掏出一本身份證明給兩個手下看，兩個手下看完證件大驚失色向武田賠禮道歉，武田和藹可親教育了兩個手下幾句坐車離去。

老譚與同伴商量除掉武田，同伴已經計劃好在一天內除掉武田，行事老到的老譚認為同伴想法太天真不可能輕易除掉武田。

武田在手下人的陪同下在回城路上遇襲，幾個地下黨員被日軍以及張金輝等人擊斃，老譚與同伴趕來的時候幾個地下黨員已經一命嗚呼。

武田繼續坐車向前行進，路上車隊再次遇襲，兩個穿著中山裝的男青年站在一幢樓頂對日軍車隊射彈弓，日軍車隊遇襲一片大亂，武田乘坐的汽車玻璃窗亦被彈弓擊破。兩個男青年心知日軍人多勢眾不能硬碰硬，偷襲結束兩人轉身逃走。