三個接線人陸續被抓，而馬小五(馬馳 飾)在回到酒店被捕之前，他將專家黑皮包里的資料拍了下來，并將微型膠卷吞進肚子里。一直沒有馬小五的消息傳回來，鄭耀先(柳云龍 飾)很是擔心，他跟陳國華(陳牧揚 飾)叨叨著從蘇區出來的那一天，他隱姓埋名二十二年，天天繃緊神經過日子。戰友是一個個地犧牲，他要是失去這個徒弟就不活了。終于傳回消息，卻是說行動失敗了，他們在港灣碼頭迎接的船只沒有接應到任何人，執行任務的那輛的士在椰林酒店后門爆炸了，導彈專家和其他人均下落不明。陳國華此時終于承認鄭耀先說的是對的，怪他忽略了一個事實，馬小五是很優秀，可宮庶(孫斌 飾)比馬小五更強。鄭耀先感慨宮庶現在的實力比他想象中的還要厲害，陳國華怒罵鄭曜先這是給他們培養了一個厲害的對手。鄭耀先無奈表示當時毛人鳳和中統的人都要殺他，他肯定要培養一個人出來保護他。不過他現在不想與陳國華吵，他認為現在還是好好想想那些下落不明的人是死是活。宮庶十分得意，他讓屬下馬上發報給臺灣總部，內容為目標已被擊斃，中共行動小組四名特工均已喪命，只有大陸來港一人正遭警察追捕。屬下表示此次行動成功還是歸于情報的準確性，多虧他們內部潛伏在共黨的暗線提供了情報，所以在馬小五一入香港，他們就盯上了馬小五。香港警察蘭探長審訊馬小五，逼問馬小五黑皮包里的東西在什么地方。馬小五表示里面的東西只有他看過，問蘭探長是否還想弄死他，如此他們就得不到想要的東西。蘭探長沒想到馬小五還挺聰明，不費吹灰之力就知道他的目的。雖說他不會弄死馬小五，但他可以折磨馬小五。馬小五知道蘭探長根本就不是香港政府的人，警察的身份只不過是掩飾他真實面貌的第二職業，馬小五提出要見蘭探長的長官。馬小五向長官解釋他只是個目擊者，現場有人看到他只是把包拿出來，殺人的根本就不是他，他是無辜的。現場目擊者的口供稱馬小五不過是個順手牽羊的小偷，而且交了保釋金就可以離開。但誰都清楚馬小五所掌握的秘密，絕對可以引起國際性的轟動。馬小五被號稱亞洲問題專家的英國人詹姆斯帶走，蘭探長跟宮庶匯報之前發生的情況，宮庶感慨馬小五什么時候變得有趣起來，而他感覺馬小五的路數有點眼熟，只是一時還說不清楚。詹姆斯帶馬小五去看那三名特工的尸體，馬小五堅稱他根本就不認識他們三人。詹姆斯心里在想馬小五到底是個什么品種的小狐貍，他跟馬小五交手的感覺就像是踢在了棉花上，但不管怎么樣，詹姆斯不準備在未來的幾個小時內，輕易地放過馬小五。詹姆斯給馬小五喝的茶里下了瀉藥，喝下那杯茶的馬小五很快肚子疼，他去了洗手間，詹姆斯便安排手下在洗手間盯著馬小五。馬小五從廁所出來，可他很快又肚子疼，又去了一趟廁所。如此反復好幾次，可詹姆斯的手下愣是沒有在糞便中發現膠卷。宮庶知道詹姆斯要是沒有在馬小五的大便里找到膠卷，就會送馬小五去醫院，用放射線毀掉這一切。宮庶發現馬小五的手段跟六哥很像，就是對方明白他在做什么，卻又無可奈何。其實馬小五是將膠卷吐出來后，又將膠卷吞回肚子里，所以詹姆斯不管用什么辦法，都沒有發現膠卷。陳國華得到消息稱馬小五還活著，感慨馬小五命真大，被港方識破了身份，居然還挺住一口氣，死里逃生地跑了回來，真是個可造之材。在回勞教農場的路上，鄭耀先終于繃不住，他從心底為徒弟的劫后余生高興得忘乎所以。但一個月后，當馬小五來看他時，他卻是另外一副面孔。鄭耀先劈頭蓋臉地將馬小五數落了一頓，他指出專家被干掉了，馬小五的任務是失敗的。這次行動這么不順利，馬小五很奇怪，山城公安局里沒有第二個人知道他去香港執行任務，可他一進香港就被盯上，對方對接頭的四個人也是了如指掌，他懷疑這次香港之行，有人提前走漏了風聲。鄭耀先認為是四個人中有內鬼。