明天日本人在北方大劇院慶祝滿洲成立，具恩惠(付枚 飾)宣布上級指示要突襲炸了北方大劇院。宋煙橋(張魯一 飾)不相信上級會做出這樣的指示，具恩惠提醒宋煙橋這里是滿洲，他只有服從命令。宋煙橋堅決不同意，指出那里不是兵營，里邊還有無辜的百姓，這樣做是濫殺無辜，希望他們別打著正義的旗號干著恐怖之事，強烈要求具恩惠聯系上級立刻取消這次行動。具恩惠表示就算發了電報也沒有任何意義，因為上級已經下了決心。最終宋煙橋決定服從上級的命令，但他認為要從長計議，做好周密的安排。具恩惠表示上級聯系了一支東北軍殘余的部隊，領頭人叫馮超。宋煙橋認識馮超，提出他與馮超接頭。宋煙橋和馮超接頭，他讓馮超明天不要去北方大劇院，而是去城外的一個小站，正好有趟軍需列車，讓他搞點動靜出來，還要全身而退。只不過這不是上級的計劃，而是宋煙橋自己的計劃，就看馮超是否信得過他，馮超感慨每回遇到宋煙橋都有事。日本人今晚八點在北方大劇院舉辦慶祝會，岸谷肯定顏紅光(潘泰名 飾)會行動，但他認為沒有必要去疏散人群，他已經找了個理由加強憲兵隊的巡邏，只要事后趕過去就行。顏紅光和共黨行動的話會承受輿論的壓力，敵人正在犯一個巨大的錯誤，所以他們沒必要阻止。二人說著話時，手下送來一份情報稱今夜反日分子會襲擊哈爾濱城西鐵路。岸谷分析這份情報是假情報，這么做的目的聲東擊西，為襲擊今晚八點要在北方大劇院舉行慶祝滿洲成立的活動制造機會。行動馬上開始，具恩惠傳達組織決定稱不讓宋煙橋參加行動，由大躥兒(孟召重 飾)照顧他直至整個行動結束。其實這正是宋煙橋所預料到的，他知道就算給他們準備了炸藥，他們還是不會讓他參加行動。石川(王信然 飾)知道岸谷下午接到反日分子會襲擊哈西鐵路的情報，岸谷認為是假的情報，但這個情報卻是真的，只是反日分子襲擊的是鐵路的東段，讓岸谷跟他一起去現場。離開時，岸谷專門交代橫煙(郭秋成 飾)去大劇院，一切還按原計劃進行。具恩惠、舒婕(佟麗婭 飾)和馮碩英(周密 飾)一行前往北方大劇院，大躥兒在半路攔截他們表示已經暴露，行動取消。宋煙橋出現提醒他們敵人已經設圈套，現在去無疑是送死，并且拿出他準備的那些炸藥，全都是不會響的。原來宋煙橋知道舒婕和具恩惠都是一條道走到黑的人，所以他就假裝服從命令，然后給她們準備炸不響的炸藥。慶祝會馬上開始，警察開始封鎖街道，正好看見宋煙橋一行。宋煙橋叮囑大躥兒帶著舒婕她們離開，只是他在撤退的時候被一名憲兵追擊，此時他的槍里已經沒有子彈。喬老爺子突然出現救下他，喬老爺子則被殺害。舒婕怒氣沖沖地質問宋煙橋關于行動的事，這才發現一向冷酷無情的宋煙橋卻哭了。宋煙橋知道日本人很快會查出喬老爺子就是喬云的父親，現在只希望喬太太最好是不知道他們所做的事。宋煙橋交代舒婕不要給喬太太匯錢，也不要去找她，要知道她為了他們的事業失去了女兒和丈夫，所以他們得還她一個平靜的生活。舒婕提出與宋煙橋平靜下來好好地聊聊，這段時間發生了太多事，她想知道宋煙橋是怎么想的。宋煙橋表示他們是戰士，不能讓老百姓擋在他們的面前，因此做任何事情都要講時機和方法，一定要讓自己活下去，不要太狂熱。宋煙橋還給舒婕一個同志式的擁抱，安慰她要堅強。宋煙橋不想再只做顏紅光，雖說顏紅光是一面旗，但他是獨行俠，不過他的旗幟可以漫卷山河。宋煙橋想要真正成為顏紅光，不僅是披著一層皮的顏紅光，他準備到城外去開展武裝力量，只有真正地武裝起來，敵人才會害怕他們。宋煙橋判斷日本人對城市管理越來越嚴密，城市的武裝斗爭會越來越困難，必須把力量投向郊區和農村。宋煙橋寫了報告，上級也正好有了這個精神，在廣大農村發展武裝斗爭，然而組織上在滿洲力量薄弱，沒錢沒槍，這時需要一面旗幟把隊伍拉起來，顏紅光正是這樣一面旗幟。橫煙裝扮成顏紅光的模樣，帶人襲擊了游擊隊。次日，他來警局時，那些尸體卻掛在了警察局門口。岸谷已經升為廳長，這天他在寫報告時，右手卻忽然不停地顫抖，他正打開抽屜準備吃藥的時候，響起了敲門聲，他趕緊恢復鎮定。來人是橫煙，問岸谷接下來的指示。宋煙橋來到農村，村口貼著顏紅光的通緝令。他和黨員樸一生(陳楚東 飾)接頭，稱自己就是顏紅光。樸一生告訴宋煙橋，這村里的游擊隊只有他和小木匠彭措大(王子辰 飾)是黨員，因為隊伍里只有兩桿獵銃，所以跑去村西頭賈有德的家里弄兩只槍來壯聲勢，結果出事了。