葉八爺從宮中偷得的翡翠佛塔在日本賣出高價，他委托尚義海轉買軍火運回，準備光復滿清王朝的千秋大業。尚義海雖明面上幫助葉震山(王奎榮 飾)，暗地卻將葉震山倒賣國寶的事實透露給報社，使葉震山倒賣國寶一事激起民憤，惹上了官司。

葉震山來找查理，希望重金聘請查理為其打官司，徐查理(邵桐 飾)滿口應允。凌小骨(楊蕊 飾)誤認為徐查理是非不分，為壞人打官司，對他極為不滿。

與此同時，寧薇前來找查理，向查理坦明身份，原來寧薇是南方革命黨特別行動小組的組長，她以知曉徐查理是真正的黑夜判官為籌碼，要徐查理配合自己劫走葉震山從日本購買將要運回的軍火，用這批軍火襄助南方革命黨成事，同時愿意幫助徐查理抓住仇人葉震山。

被寧薇拿住軟肋，徐查理無奈，只得答應與其合作。徐查理找機會在葉家電話內裝上竊聽器，以此監聽葉八爺的動向。在法庭上，徐查理巧舌如簧為葉震山辯護成功，出庭之時，又與寧薇配合演了一出假刺殺的好戲，救下葉震山，以此博取了他的全盤信任。

尚義海電話通知葉震山軍火即將到港，這一切全在寧薇的監聽之中。就在準備行動之時，徐查理從電話中聽見了葉震山與“呂洞賓”的談話，這個“呂洞賓”的聲音仿佛很熟悉。令徐查理一時恍惚起來……

鬼王模仿尚義海的聲音，打電話給葉震山，將其騙至戲院。葉八爺興致勃勃進入貴賓包廂后，便落入了事先安排好的陷阱……