敵人窮兇極惡地查找鎢砂礦上的通共線索，把突破口放在老羅身上。然而，老羅是個鐵骨錚錚的共產黨員，寧死沒有出賣組織，竟被譚東保(劉勃君 飾)施酷刑屈打致死。

眼下的局勢，使何文清(于波 飾)十分清楚，要打通蘇區的鎢砂銷售渠道，可能唯有利用粵軍，他決定向陳濟棠拋出橄欖枝。

敵人查找鎢砂真相不惜鋌而走險，徐慶元(劉凌志 飾)得知狀況后心急如焚，可當譚東保帶隊追至碼頭實施抓捕，不料弄巧成拙抓了粵軍的運砂船隊，一干人反當了人家的俘虜。其實這一切都是何文清事先策劃好的，他是利用粵軍來反制稽查處的囂張氣焰。

風波平息后，何文清找到范鳳瑾(吳千語 飾)，提議用鎢砂礦20%的利潤給獨立支隊作保護費，而他們的任務是護送鎢砂船沿汀江而行。范鳳瑾對這天上掉下來的餡餅自然歡喜。

冒充臺商的正田一郎，向楊義軒(高曙光 飾)提出愿意購買鎢砂礦百分之五十以上的股份，且包銷產品。為了不再讓日本人有機可乘，何文清只得忍痛買下鎢砂礦的全部股權。