莫蘭帶龍嘯云(林利 飾)去找昏迷的李尋歡(焦恩俊 飾)，要龍下手殺他，但龍說不能殺一個不能還手的人，而且他只是要贏他，不是要他死，只是要他輸得心服口服。尋歡至少尚要一段時間才可恢復內功，龍想到找阿飛(吳京 飾)殺尋歡正是時候，并要莫蘭留下了解小李飛刀的秘密。阿飛帶小紅去找法師，法師以為催眠了小紅，就可以任由他擺布，誰知法師這個攝心術對小紅一點功效都沒有，阿飛不忍回頭找小紅，小紅見阿飛來救自己，良知未泯，遂問他怎知道殺父仇人是李尋歡，阿飛說是詩音的信上寫的，但小紅看信中內容是說阿飛失去記憶，要尋歡好好照顧阿飛。小紅要阿飛找識字的路人看信，但看信人卻被飛鏢所殺。昏迷中的尋歡喊著要龍嘯云照顧詩音，莫蘭想想，尋歡不像壞人，除非他詐昏!阿飛找到尋歡，使出魔刀，巖石爆炸，炸倒尋歡。阿飛把信交給莫蘭念出竟然是說阿飛失去記憶，要尋歡帶阿飛去給梅二醫治，阿飛知道自己錯殺尋歡，錯怪小紅，才知道中了龍嘯云的詭計……