章炎簽下“三日一報告”保釋條款用重金將兒子保出，并登報申明章承基(朱剛日堯 飾)退出砂子會，夏明翰(嚴屹寬 飾)連忙去章府看望。不想遭到章家的“閉門羹”，夏明翰深感眾叛親離默然離開。章承基不相信夏明翰會出賣自己，關在屋里痛苦不堪亂發脾氣。夏明翰處處受排擠，不得已在學校飯堂里拼湊飯桌臨時寄宿，并對前來看望的妹妹說出內心憂慮：究竟是誰將砂子會出賣?在砂子會面臨解散之際，孫越澤(黃軒 飾)主動挑起大梁，擔當臨時會長，并對處在彷徨中的邵嘉美展開進攻。　　邵嘉美在跟室友陶小菊聊天時發現，其父看到孫越澤與麻副官走得很近，懷疑孫越澤才是真正的叛徒。邵嘉美連夜趕回質問，被孫越澤巧舌如簧蒙騙過關。而孫越澤則向麻副官求救，麻副官卻派人將陶小菊暗殺。　　砂子會在孫越澤的領導下，方向漸漸走偏，卓芝伊好心提醒，卻被孫越澤不當回事兒，無奈之下，卓芝伊只好求助于夏明翰。而夏明翰則想通過章妙菱(蘇青 飾)請出章承基。卓芝伊匆匆趕來告知陶小菊被殺之事，眾人都很震驚，而孫越澤、邵嘉美更是舉止反常。孫越澤再度找到麻副官，這才知道深陷吳佩孚(李君峰 飾)和麻副官的圈套之中，想脫身，已經不可能了。卓芝伊代章承基告訴夏明翰，他從其父章炎處得知，全國新聞界代表團即將訪問衡陽，吳佩孚已下令加大對砂子會等進步團體的打擊力度，絕不許街上再出現反吳標語。夏明翰認為徹底揭露軍閥的時機終于到了。于是避開砂子會其他成員，與被卓芝伊說服的方淼見面。一次高度秘密的行動迅速在全城展開。沒想到動員商家罷市的海報貼出一批， 第二天就被清理干凈。夏明翰不肯罷休，又以妹妹、卓芝伊、鄭家鈞上街賣湘繡為掩護，帶方淼于街頭撒傳單，險些被抓。駐軍和警方因此加強巡邏，所有行人遭到嚴厲盤查。夏明翰不顧生死，認定必須抓住這次機會，利用全國輿論向吳佩孚施壓，決定加快印刷海報但先不張貼，由夏明衡、鄭家鈞以湘繡做掩護，分批帶進城藏在卓芝伊家中，尋找適當時機一齊貼出以造聲勢。　　一次偶然，夏明翰發覺孫越澤有意跟蹤自己，試探了一下孫越澤，孫越澤做賊心虛覺得一旦敗露將永遠無顏返回砂子會，收拾東西準備去上海另謀發展，不料被麻副官堵在家中，并威脅其不得離開衡陽，立即找出撒傳單的人和秘密印刷所。作為交易，陶小菊神秘之死明日即可破案，保證與孫越澤無關。果然， 第二天衡陽警局在鬧市公開槍斃一個街頭無賴，罪名是該犯乘夜黑之時圖財害命，殘忍殺害三女師學生。